迪士尼 Disney(DIS) — EP2 |( *・ω・)╰✄-╯(2020-02-29)

謝孟恭在本集明確點名華特迪士尼公司(代號 DIS),認為它是當時「被低估」值得關注的個股:

技術面:迪士尼股價自 2011 年從 29 元一路噴到 2015 年的 120 元後,漲勢明顯趨緩,直到 2019 年最高也僅約 150 元出頭——相較於同期其他美股的大多頭走勢,迪士尼並未跟漲。他特別澄清「沒有漲不代表就該補漲」,但仍以此作為評價相對不貴的參考依據。
基本面:看好 Disney+ 串流服務的成長潛力,直接類比 Netflix——當時 Netflix 全球已有約 1.6 億訂閱用戶,他認為串流終將徹底取代有線電視與實體影音;Disney+ 上線第一季(2020 Q1)已有 2500 萬用戶,且美國定價(約 7 美元)明顯低於 Netflix(約 15 美元),未來搶下市佔後有調漲空間。
公司面:提及時任 CEO Bob Iger 於 2 月 25 日離職,推測是健康因素而非被逼退;肯定 Iger 任內主導收購 Pixar(皮克斯)、Marvel(漫威)、盧卡斯影業(星際大戰)建立起橫跨全年齡層的 IP 版圖。
時機判斷:武漢肺炎疫情下,迪士尼樂園是消費緊縮的第一波受災戶,股價本波大跌,但因為此前漲幅本就有限,他認為「或許就可以關注後續會不會有不錯的買點」,並表態「至少我會去注意啦」。

謝孟恭當下並未給出具體進場價位或明確買進指令,是以「值得關注、可能有買點」的方式表達看多立場。