EP18 | 川普收回中國病毒說法 疫情股市分析 Zoom買錯事件 — 2020-03-26

本集主要市場話題

  • 川普在福斯新聞訪問中表示會收回「中國病毒」(China Virus/Chinese Virus)的說法
  • 美國參眾兩院通過2兆美元(2 trillion)紓困法案
  • 福特信用評等瀕臨被降為垃圾等級的風險
  • 疫情概念股觀察:Zoom誤買事件、EA、Take-Two(Tag2)
  • QA:網通類股需求討論、0050 與 0056 的比較

謝孟恭的觀點與看法

  • 認為川普收回「中國病毒」說法是好事一樁,因為操縱國族主義、民族主義最終傷害的是全人類的和諧
  • 認為最早挑起爭議的是中國外交部發言人趙立堅在Twitter上甩鍋美軍帶來疫情的說法;他認為趙立堅、耿爽、華春瑩這些發言人本身沒有太多中心思想跟論理依據,反正就是「黨叫他們講什麼他們就講什麼」,而且外交部發言人這個位置本身也不是太重要的位置
  • 認為中國這種甩鍋說法全世界都不買單,但沒必要去跟這種發言人計較,就像不會去跟路上瘋狗計較一樣
  • 認為川普講「中國病毒」這種說法會助長對亞裔社群的仇恨犯罪(Hate Crime),對美國當地亞裔居民的人身安全造成風險;他也觀察到川普後來在推特上寫「The virus is not their fault in any way, shape or form」等替亞裔社群緩頰的話,推測是幕僚提醒後才收回說法,認為這是好事,能讓大家專心面對病毒而非製造更多矛盾
  • 對中國共產黨不抱期待,認為要求他們認錯或收回說法不可能,因為面子對他們來說太重要
  • 認為美國政府大量紓困、放水的主要目的不是為了救股票(那只是表象),而是因為很多企業真的撐不住了,擔心一家公司倒閉像雷曼一樣引發連鎖效應
  • 對疫情峰值不樂觀,認為美國目前還沒看到高峰
  • 認為福特可能是下一顆「炸彈」:因為已被穆迪從投資級降為垃圾級,又被標普調降,若最後一家信評機構也降評,福特就會正式變成垃圾等級公司;而美國央行的紓困規定只救投資等級、有還款能力的公司,所以福特有爆掉的風險
  • 投資操作原則:對於短行情(例如疫情受惠股),他不建議超前部署提前買進,如果市場明顯沒有要炒作就不要買,建議等股價真的動了之後再上車也不遲,以免被人出貨套牢;只有長線的行情(例如伺服器可能紅兩三年)才適合提前卡位、超前部署
  • 認為選股邏輯要想清楚:如果只是因為某檔ETF裡面某檔權值股佔比高而買該ETF,不如直接買那檔權值股;唯有明確知道自己在買什麼、為什麼買,才能事後驗證自己的判斷對錯並修正做法

提到的產業與趨勢

  • 視訊會議/遠距軟體:微軟Teams因疫情鎖在家而會員數飆升;Zoom Video Communications(納斯達克代號Zoom)因遠距辦公/上課需求暴增,股價大漲,他認為明顯因疫情獲利
  • 電商/零售:Amazon、Walmart持續徵人,他認為這兩家公司前景應該都還不錯
  • 遊戲產業:EA(美商藝電)旗下平台Origin想挑戰Steam的遊戲串流地位,但目前股價看不出因疫情而反應;Take-Two(Tag2,開發GTA俠盜獵車手、碧血狂殺Red Dead Redemption)理論上應因宅在家打電動而受惠,但目前股價同樣沒有反應
  • 網通產品(AP Router、Mifi):他認為疫情封城不會顯著增加這類產品需求,因為原本就會買,不是因疫情才產生的消費
  • 汽車業:福特(Ford)信用評等瀕臨被降至垃圾等級,財務狀況堪憂
  • ETF:元大台灣50(0050,追蹤大盤的指數型投資)與元大高股息(0056,預計高股息個股組成的策略型投資);過往績效上0050優於0056(他印象約為130% vs 95%,差距約30%,他表示確切數字大家可自行查證)
  • 個股(僅在明確點名處):台積電(在0050討論中被提及,作為0050最大成分股的例子)、Zoom Video Communications(疫情受惠,股價大漲)、Zoom Technologies(與Zoom Video同名,美國OTC掛牌的中國公司且已停止營業,遭大量投資人誤買而暴漲暴跌)

提問箱 QA 回應（僅列與市場/產業/個股相關的提問）

  • 聽眾mic問:疫情封城下,AP Router、Mifi等網通產品需求會不會反而增加?教主對此類產品或特定股票族群有什麼想法?孟恭回應:認為這類產品本來就會買,不是因疫情才產生的消費,不覺得需求會顯著增加;真正因疫情受惠的是Amazon、Walmart(持續徵才)、微軟Teams(會員數飆升)、Zoom(用戶暴增股價大漲);EA與Take-Two雖理論上該受惠但股價目前沒反應,建議短行情類股不要超前部署,等股價真的動了再上車也不遲
  • 朋友問0056怎麼看。孟恭回應:0050是追蹤大盤的指數型投資,適合不相信自己/基金經理人選股能力、相信市場平均報酬的人;0056是策略型投資,挑選預計配息最高的股票,適合相信選股邏輯的人;過往績效上0050優於0056;若只是因為0050裡台積電佔比高而買0050,邏輯不通,應該直接買台積電,買ETF前要先想清楚自己的邏輯是什麼
  • 有聽眾問外資買賣超代表什麼意思。孟恭回應:叫對方自己去Google
  • 有聽眾問股票67元買進漲到100元、持有3張賺多少錢。孟恭回應:直接列出算式(100減67乘1000再乘3,再扣交易稅與手續費)請對方自行計算

本集出現的具體投資建議（歷史紀錄，非現在立場）

  • EA(美商藝電):理論上應因宅經濟、居家打電動需求而受惠,但目前股價看不出反應;孟恭建議這種短行情類股不要超前部署提前買進,如果市場明顯沒人炒就不要買,等股價真的動了之後再進場也不遲,以免被出貨套牢
  • Take-Two(Tag2,GTA、碧血狂殺開發商):同樣被期待因疫情宅經濟受惠,但目前股價也沒有反應;孟恭給出同樣的操作建議——不超前部署,等股價真的啟動後再上車不遲

觀點變化（對比先前）

考古回填，觀點演變由綜述階段處理

一句話總結

本集談川普收回中國病毒說法背後的族群衝突風險、美國2兆紓困與福特可能爆雷的隱憂,並藉Zoom誤買烏龍點出市場智障比例不低,同時提醒疫情短行情股不要超前部署、要等股價真的動了再上車。