EP51 | 大同結果 更新市況 創作心得分享 — 2020-07-08
本集主要市場話題
- 大同經營權爭議做總結：投資人保護中心（投保中心）董事長邱慶容出面表示，大同董事長林郭文艷執行業務上有重大違反法令，投保中心已召開臨時董事會解任其董事長職務並提起解任訴訟；其配偶先前也已被投保中心提起訴訟，謝孟恭稱兩人是「臺灣史上第一對夫妻檔都被投保中心提起解任訴訟」的案例。
- 市況更新：謝孟恭在自己的美股 Telegram 社團拋出「若美股全面下殺 50% 你會選哪些標的」的假設性問題，結果多數人選擇 Navigia（原文如此，疑為 Nvidia 之誤植轉錄）、Apple、Google、Microsoft、Tesla 這類強勢科技龍頭。
- 提到 Howard Marks 今年 4 月曾公開表示正籌資 150 億美元準備迎接第二次下殺、撿便宜，但一兩週前受訪時卻改口已經 all in。
- 創作心得分享：以 YouTube 上「橫翼吉他」高中生辦懲罰但意外爆紅的影片為例，延伸談內容創作、平台差異（YouTube 求快、Podcast 較長）、如何走到現在的訂閱成長歷程。
謝孟恭的觀點與看法
- 認為台積電不只是半導體龍頭，而是台灣最強企業，帶動的相關產業非常龐大；以創意、金財、佳燈、光陽科等因與台積電有合作/投資關係而股價大漲為例，說明台積電對台灣產業的拉抬力道。
- 對黃國昌過去「臺灣不需要下一個台積電，寧願要 1000 個捷安特」的說法不認同，認為這番話忽略台積電對台灣經濟與周邊產業的貢獻；但同時認為政治人物本來就該被挑戰，批評黃國昌本身是健康的。
- 對大同事件中部分人以「抗中保臺」包裝、忽略大同公司違反法令事實去護航的現象感到荒謬，也點名部分財經 KOL 在此事上的護航行為，認為藉此可以篩掉不值得繼續關注的資訊來源。
- 認為股市不能只用經濟基本面（例如疫情嚴重程度）去判斷；他自己已經好一段時間沒有再跟粉專聽眾討論疫情數字，因為認為市場早已 price in。
- 判斷目前市場氣氛偏「樂觀過頭」，但強調自己並未清倉，手上部位仍偏重倉，會視風向轉變開始分批獲利了結。
- 對於一直空手、現在才想進場的人不建議追高進場；若真的想進場，建議只拿總資金一到兩成，並分批買進、把成本拉平均。
- 提醒現階段「隨便買隨便賺」的族群多半是早期已進場、成本偏低的人，晚進場者風險較高，需要居安思危，不要等到市場情緒轉為樂觀時才進場。
- 除息後會不會填息或貼息屬短線隨機現象，沒有人能保證；一般來說持續獲利的優質成長股填息機會相對高，短線漲跌越短越接近隨機，中長線的公司前景才比較能預判。
- 創作／事業心得：認為做內容創作最終仍是「丟骰子」，重點是做自己喜歡、堅持做下去的事，而不是一味迎合當下流行去追逐關注度；他不會刻意鞏固聽眾，也不諱言錄股癌以來流失掉不少舊聽眾；不喜歡走「政治正確」或成功學雞湯文路線。
提到的產業與趨勢
- 台積電供應鏈／合作夥伴：創意、金財、佳燈、光陽科（因與台積電有合作或被台積電投資，股價明顯上漲，其中光陽科原本股價低迷，因與台積電合作後翻倍）。
- 美股科技龍頭：Navigia（疑為 Nvidia 之轉錄誤植）、Apple、Google、Microsoft、Tesla——他認為若真的遇到股災下殺，這類護城河寬、體質強、現金流佳的龍頭公司才是首選，而非近期較熱門的雲端股（他自己雖也持有不少雲端股，但表示下跌時這不會是他的首選）。
- Podcast／串流音樂產業：他提到自己買了 Spotify 與騰訊音樂（TME）股票，並說明是因為看好 Podcast 這個平台趨勢，且大約一兩週前已先在 Telegram 社團分享過這個想法，目前這兩檔股價表現不錯。
提問箱 QA 回應（僅列與市場/產業/個股相關的提問）
- I’m housewife（26 歲家庭主婦，手上有 500 萬資產）問：定期定額該投資台積電還是 0050？孟恭回應：對於不常在市場衝殺、只想做資產配置的人，千萬不要單押一檔標的（不論台積電或金融股都一樣），0050 至少能做到分散投資，建議選 0050；但也不要一次把 500 萬全部投入，因為可能買在高點，應該拆成好幾份分批買（例如每兩個月買一次）。
- 五星菜雞吹捧問：手上偽創（原文如此）除息後直接貼息（而非填息）、突破新高後又摔一根大黑棒，該如何判斷一檔股票會填息或貼息，什麼情況下該在除權息前先出貨？孟恭回應：短線股價漲跌很多時候接近隨機，無法保證誰一定填息或貼息；一般而言持續獲利的優質成長股填息機率相對較高，偽創屬於較老牌的公司，是他自己選股時不會選的類型；才貼息一兩天不必因短線波動而緊張，除非基本面真的出狀況，若擔心可以分批賣一點。
- 蔡姬問：美股投資平台除了 eToro 還有沒有別的方式（提到 FTIP／盈透證券）？孟恭回應：eToro 方便（可信用卡入金）但也是相對不穩的平台之一，自己只在 eToro 放一點點錢，大部分資金仍放在老牌券商，雖然入金要用電匯較麻煩，但相對更有保障。
- JumboJBCT 問：一般菜雞散戶除了選股票標的以外，有沒有搭配的風險管理方式？若用股債平衡的概念，該如何隨市場波動調整部位？孟恭回應：建議先拿一點錢測試自己的主動選股能力，若能力不夠好，就退而求其次進入 ETF 市場賺取市場平均報酬；若想更保守，可以做股債配置（例如六成 ETF、四成債券），更 hardcore 的做法可以四成股票、三成債券、三成貨幣基金或黃金；股票部位越大風險與潛在獲利都越大；建議設定好比例（例如 64）後每年再平衡一次即可，不建議隨市場短期漲跌頻繁調整部位，否則容易進退失據。
觀點變化（對比先前）
考古回填，觀點演變由綜述階段處理
一句話總結
大同經營權爭議在投保中心提起解任訴訟後暫告一段落，謝孟恭認為目前市場氣氛已偏樂觀過頭、雖未清倉但提醒晚進場者要居安思危，並藉創作心得分享強調做自己喜歡的事、堅持風格，比一味迎合流量更重要。