EP337 | 🌴 — 2023-04-05

本集主要市場話題

生成式AI監管爭議：義大利已封鎖ChatGPT，德國可能跟進，多國歐盟國家考慮跟進，主因是隱私與資安疑慮。
台灣科技業內部禁用ChatGPT的現象：聯發科、台積電因擔憂員工把營業秘密輸入ChatGPT外洩，已將其封鎖，改用自建工具（聯發科自建的叫「達哥」）。
Stable Diffusion與Midjourney的比較，開源、去中心化AI繪圖工具的崛起趨勢。
記憶體產業最新消息：市場傳出三星確實有在減產（DRAM減20%、NAND也有縮減），美光減產幅度約25%，高於三星。

謝孟恭的觀點與看法

認為封鎖中心化AI服務（如ChatGPT、Midjourney）沒有意義，因為Stable Diffusion這類開源、端點運算（在使用者自己電腦跑）的AI工具無法被禁止，「AI的浪潮我覺得是停不下來了」。
對馬斯克、Wozniak等人聯署呼籲暫停AI開發半年的訴求，認為「這東西是很不切實際的」。
認為AI若被拿去做違法內容（如戀童），問題出在「人」而非工具本身，工具不應該因此被封鎖，應該管制的是使用工具的人。
認為目前的AI（包含ChatGPT）不具有自主意識，仍只是「一個很強大的工具」；即便Sam Altman曾在訪談中暗示AI回答看起來像有意識，他自己的判斷是目前沒有，但不排除未來演算法精進後AI可能發展出意識並對人類構成威脅，只是「不是現在」。
認為Stable Diffusion雖然操作門檻較高（需要處理Terminal指令、調教模型），但因為完全開源、免費、可自由客製化，加上「色色的內容」帶動社群快速成長茁壯，未來只要有人做出更親民的UI包裝，很有機會被更多專業設計領域的人（如室內設計師、平面設計師）採用。
對於三星記憶體減產的市場消息，強調這是尚未被公司正式證實的「市場訊息」，態度是「聽聽就好」；但認為身為市場參與者本來就該儘可能站在消息前面處理資訊，即便有時候會被打臉也沒關係。
針對記憶體減產如果成真，判斷模組廠會比晶圓（代工）廠更快受惠：模組廠手上庫存直接受惠價格回升，晶圓廠則仍須先解決稼動率偏低的問題，回血速度會比較慢；並提醒這裡可能有「陷阱題」，不要誤以為記憶體止跌反彈時晶圓廠也會同步跟漲。

提到的產業與趨勢

生成式AI／AI繪圖：ChatGPT在歐盟面臨監管壓力（義大利已封鎖）；台灣IC設計業（聯發科）、晶圓代工（台積電）基於營業機密考量禁用ChatGPT並自建替代工具；Stable Diffusion作為開源、去中心化、端點運算的AI繪圖工具，被認為長期爆發力可能超越Midjourney這類中心化包套服務。
記憶體產業：市場傳出三星做減產（DRAM 20%、NAND亦有縮減），美光減產幅度約25%，高於三星；謝孟恭判斷若減產屬實，模組廠會優於晶圓（代工）廠受惠反彈，且此為訊息面而非基本面回升的反應。

提問箱 QA 回應（僅列與市場/產業/個股相關的提問）

職場魯蛇（暱稱「阿肥」）問工作地點與薪資選擇：在林口上班年薪120萬（生活平衡）vs 竹北上班年薪220萬（工作壓力較大），並附上退休存款模擬（假設年薪年增3%、被動投資年化報酬4%，29歲開始工作，竹北路線45歲可存到2000萬退休、林口路線約50歲才存到），詢問是否該選生活品質較好但薪水較低的林口。孟恭回應：只要220萬的工作工時沒有多到「要把肝賣出去」的程度，他會選竹北的高薪工作，因為「薪水是比較重要的」；並強調年輕時快速累積本金很重要，複利效果下25歲的200萬和45歲的200萬價值差距巨大；若真的偏好林口生活型態（如方便逛動漫電玩展），則屬於個人生活選擇，可以自己決定，但他個人的意見仍是選錢多的那個。

觀點變化（對比先前）

考古回填，觀點演變由綜述階段處理

一句話總結

本集謝孟恭聊完西班牙度假見聞後，主要談AI監管（ChatGPT遭歐盟封鎖、台廠自我禁用）與開源AI繪圖工具Stable Diffusion的崛起，並簡短更新記憶體產業三星傳出減產、判斷模組廠可望優於晶圓廠受惠反彈的市場消息。